Korkohistoria ei ole tuottolupaus

Korkokaavio esittää tietyiltä päiviltä tallennettuja havaintoja. Pisteiden välinen viiva yhdistää havaintoja; se ei lisää uusia mitattuja arvoja aineistoon.

Lue ensin sarjan nimi. EKP:n ohjauskorot, Euribor ja pankkien prime-korot kuvaavat eri korkoja. Esimerkiksi EKP:n talletuskorko koskee keskuspankin talletusmahdollisuutta, ei kuluttajan säästötilille maksettavaa korkoa.

Kaavion historia ei ole ennuste eikä sijoitustuotteen tuottolupaus. Tarkista havaintopäivät ja lähde. Korkokaavioiden tarkat havainnot voi lukea myös taulukosta.

Sama käyrä voi näyttää eri tarinalta eri aikavälillä

Kun avaat korkokaavion, katse kiinnittyy helposti viimeiseen nousuun tai laskuun. Vaihda hetkeksi tarkasteluaikaa. Lyhyellä jaksolla suuri liike voi olla pidemmässä historiassa pieni, ja pitkä jakso voi puolestaan peittää viime viikkojen muutokset. Kumpikaan näkymä ei ole yksin koko kuva.

Vertaa saman sarjan koko aineistoa ja lyhyempää jaksoa. Tarkista ensin, muuttuiko vain näkymä vai myös käytettävä havaintoaineisto. Jos haluat ymmärtää lainasi seuraavaa korkoa, tarvitset historiakuvan lisäksi viitekoron ja korontarkistuksen käsitteet.

Lue akselit ennen johtopäätöstä

Pystyakselin rajaus vaikuttaa siihen, kuinka jyrkältä muutos näyttää. Esimerkiksi kuvitteellinen nousu 2,0 prosentista 2,2 prosenttiin on 0,2 prosenttiyksikköä. Suhteellinen nousu on kymmenen prosenttia. Luvut ilmaisevat samaa muutosta eri tavalla, eivät kahta eri korkotapahtumaa.

Lue siis yksikkö ja asteikko, älä vain viivan kaltevuutta. Hintahakun havaintotaulukosta voit tarkistaa kaavion pisteiden luvut myös tekstinä. Jos viiva herättää kysymyksen, etsi sen päivämäärä ja vertaa viereisiin todellisiin havaintoihin.

Havaintopäivä ja hakupäivä palvelevat eri tarkoitusta

Havaintopäivä kertoo, mitä ajankohtaa korkoluku koskee. Hakupäivä kertoo, milloin tieto on saatu palveluun. Tänään haettu aineisto voi sisältää eilisen havaintoja. Tarkistushetken vaihtuminen ei itsessään tee havainnosta tämän päivän noteerausta.

Puuttuvaa päivää ei pidä täyttää ajatuksissa uudella luvulla. Pisteiden välinen viiva on esitystapa. Jos arvioit tarkkaa päivää tai päätöksen ajankohtaa, käytä taulukon havaintoja ja alkuperäistä lähdettä. EKP:n ohjauskorkojen tiedot ja Euribor ovat eri sarjoja.

Historiasta ei saa henkilökohtaista säästöarviota

Kuvittele kaksi lainaa, joiden pääomat ovat eri suuruiset ja korontarkistukset eri kuukausina. Sama markkinakoron muutos voi näkyä niiden arjessa eri aikaan ja eri euromääränä. Kaaviosta ei voi lukea kummankaan lainan tarkkaa uutta maksuerää ilman sopimustietoja.

Jos haluat tutkia korkomuutoksen kokoluokkaa, käytä koron vaikutuksen laskuria omana havainnollistuksena. Jos taas arvioit talletusta, lue säästämisen ehdot erikseen. Pankin keskuspankkitalletuksen korko ei ole kuluttajan tilille luvattu tuotto.

Testaa oma tulkintasi taulukon avulla

Hyvä tapa lukea kaaviota on kirjoittaa ensin yksi havainto omin sanoin ja tarkistaa se sitten aineistosta. Esimerkiksi: viimeisen valitun päivän korko on ensimmäistä suurempi. Etsi molempien päivien luvut taulukosta, laske erotus ja nimeä yksikkö. Näin erotat mitatun muutoksen omasta mielikuvasta.

Kuvitteellisessa sarjassa maanantain arvo on 2,0 ja keskiviikon 2,2 prosenttia, mutta tiistailta ei ole havaintoa. Näiden tietojen perusteella et tiedä tiistain tarkkaa lukua. Suora viiva ei anna uutta havaintoa, vaikka sen kohdalta voisi silmällä arvioida väliluvun. Merkitse epävarmuus näkyviin, jos käytät kuvaa oman ajattelusi apuna.

Lopuksi kysy, mihin päätökseen kuvaa oikeastaan tarvitset. Menneen korkovaihtelun ymmärtäminen, tämän päivän noteerauksen tarkistaminen ja oman lainan tulevan erän laskeminen ovat kolme eri tehtävää. Sama kuva ei ratkaise niitä kaikkia. Jos sarjan nimi tai havaintopäivä jää epäselväksi, palaa lähdetietoon ennen kuin teet laskelmia.